מהי קרן כספית?

החוק מאפשר לקרן להשקיע חלק מהתיק בנכסים אלה, הנחשבים לבעלי סיכון נמוך, ומעניק למשקיעים תחושת ביטחון ביכולת לשמור על ערך כספם. בנוסף, הקרן מספקת נזילות גבוהה, כלומר, אפשרות למשוך את הכסף שהושקע בה כמעט בכל עת, מה שמוסיף לרמת האטרקטיביות שלה במיוחד במשקיעות בטווח הקצר.

הקרן הכספית נהנית מפטור מתשלום דמי ניהול חשבון ניירות ערך, כמו עמלת דמי משמרת, וכן היא פטורה מעמלות קנייה ומכירה, דבר שמטרתו למקסם את התשואה עבור החוסכים בה. דמי הניהול שהקרן גובה נחשבים נמוכים יחסית בהשוואה לקרנות נאמנות רגילות, מה שהופך אותה למכשיר השקעה משתלם במיוחד עבור אלו המחפשים להגדיל את הרווחים תוך שמירה על רמת סיכון נמוכה.

יתרונות הקרן הכספית

קרן כספית מציעה מספר יתרונות משמעותיים למשקיעים, מה שהופך אותה לאחת הבחירות הפופולריות ביותר בשוק ההון הישראלי:

1. חשיפה לנכסים סולידיים (בסיכון נמוך):
הקרן משקיעה בנכסים שנחשבים לבעלי סיכון נמוך במיוחד, כמו מק"מים, פיקדונות בנקאיים ואגרות חוב בדירוג גבוה. הנכסים הללו מספקים יציבות יחסית להשקעה, ובכך מצמצמים את הסיכון להפסדים משמעותיים. ההשקעה בנכסים סולידיים אלו מאפשרת למשקיעים לישון בשקט, בידיעה שהקרן שומרת על ערך הכסף שלהם גם בתקופות של חוסר ודאות כלכלית.

2. נזילות גבוהה:
קרן כספית מציעה נזילות גבוהה במיוחד, מה שמאפשר למשקיעים למשוך את כספם בכל יום עסקים, ללא צורך בהמתנה ארוכה או תשלום קנסות. תכונה זו מקנה למשקיעים גמישות רבה בניהול ההון שלהם, ומאפשרת להם להשתמש בכסף שהושקע בקרן לכל מטרה, בכל רגע. זהו יתרון משמעותי במיוחד במצבים שבהם נדרשת גישה מהירה לכספים, כמו במצבי חירום או כאשר מתעוררת הזדמנות השקעה אחרת.

3. עמלות נמוכות יחסית:
קרן כספית נהנית מפטור מעמלות קנייה ומכירה של ניירות ערך, וכן מפטור מדמי ניהול חשבון ניירות ערך. בנוסף, דמי הניהול שהקרן גובה הם נמוכים יחסית בהשוואה לקרנות נאמנות אחרות, מה שמאפשר למשקיעים למקסם את הרווחים שלהם מההשקעה. העמלות הנמוכות הללו הופכות את הקרן הכספית לאטרקטיבית במיוחד עבור משקיעים שמחפשים לשמור על עלות נמוכה של השקעה תוך שמירה על תשואה סבירה.

4. גמישות בהשקעה:
אין הגבלה על גובה הסכום שניתן להשקיע בקרן הכספית, מה שמאפשר למשקיעים להפקיד סכומים משתנים בהתאם לצרכיהם ולמצבם הכלכלי. בין אם מדובר בסכום קטן יחסית או בהשקעה משמעותית, הקרן הכספית מספקת פתרון השקעה גמיש שמתאים לכל סוגי המשקיעים. גמישות זו היא יתרון חשוב במיוחד כאשר מדובר בהשקעות קצרות טווח או השקעות לטווח ארוך המיועדות לשמור על ערך הכסף.

5. מס על הרווח הריאלי בלבד:
המס על רווחי ההשקעה בקרן כספית מחושב רק על החלק ברווח שמעל ומעבר לעליית מדד המחירים לצרכן באותה תקופה. תכונה זו מקטינה את נטל המס על המשקיע, מה שמאפשר לו ליהנות מרווח ריאלי גבוה יותר מההשקעה. החשיבות של חישוב המס על הרווח הריאלי בלבד טמונה בכך שהמשקיע לא ישלם מס על הרווחים שנוצרו כתוצאה מהאינפלציה, אלא רק על הרווחים האמיתיים שהושגו מעל עליית המדד.

איזה קרן כספית מומלצת?

הבחירה בקרן כספית מומלצת תלויה במספר גורמים, כולל מטרות ההשקעה שלך, רמת הסיכון שאתה מוכן לקחת, והעמלות שגובים מנהלי הקרן. עם זאת, הנה כמה קריטריונים שיכולים לעזור לך לבחור קרן כספית מתאימה:

1. דירוג הקרן:

בדוק את דירוג הקרן באתרי דירוג פיננסיים כמו מ Morningstar או בדוחות של גופים פיננסיים אחרים. קרנות בעלות דירוג גבוה משקפות בדרך כלל ביצועים יציבים לאורך זמן, ניהול מקצועי וסיכון נמוך.

2. תשואות היסטוריות:

בדוק את התשואות שהקרן הניבה במהלך השנים האחרונות. קרן כספית עם תשואות יציבות לאורך זמן היא בדרך כלל סימן לניהול טוב ולבחירת נכסים מתאימה.

3. דמי ניהול:

אחד הפרמטרים החשובים ביותר בבחירת קרן כספית הוא גובה דמי הניהול. דמי ניהול נמוכים יותר מאפשרים למשקיעים לשמור על חלק גדול יותר מהתשואה. חשוב לבדוק אם דמי הניהול של הקרן הם תחרותיים בהשוואה לקרנות אחרות בשוק.

4. נזילות הקרן:

קרן כספית צריכה להציע נזילות גבוהה, כלומר, יכולת למשוך את הכסף בכל יום עסקים ללא עיכובים משמעותיים. קרנות שמציעות נזילות גבוהה הן בדרך כלל המתאימות ביותר לצרכים קצרים ובינוניים.

5. מדיניות השקעה:

כדאי לעיין במדיניות ההשקעה של הקרן כדי להבין באילו סוגי נכסים היא משקיעה. חלק מהקרנות הכספיות עשויות להשקיע בעיקר בנכסים ממשלתיים, בעוד שאחרות עשויות לשלב גם פיקדונות בנקאיים ואגרות חוב קונצרניות.

6. ביקורות והמלצות:

כדאי לבדוק ביקורות והמלצות של משקיעים אחרים, בבלוג של החתול הפיננסי וגם התייעצות עם יועץ פיננסי. משקיעים שמנוסים בשוק ההון יכולים לספק תובנות חשובות על הביצועים האמיתיים של הקרן ועל רמת השירות של מנהלי הקרן.

7. זמינות הקרן:

קרנות כספיות משווקות על ידי בתי השקעות ובנקים, ולכן חשוב לבדוק את זמינות הקרן ואת האפשרות לרכוש אותה דרך המוסד הפיננסי שבו מנוהל חשבון ניירות הערך שלך.

דוגמאות לקרנות כספיות פופולריות בישראל:

• קרן כספית של אלטשולר שחם: נחשבת לאחת הקרנות הכספיות הגדולות והפופולריות בשוק. הקרן מתאפיינת בדמי ניהול נמוכים ותשואות יציבות יחסית.
• קרן כספית של פסגות: פסגות מציעה מספר קרנות כספיות עם פרופילים שונים, בהתאם לצרכים והעדפות המשקיעים. הקרן ידועה בניהול מקצועי ובתשואות טובות לאורך זמן.
• קרן כספית של מגדל: קרן זו ידועה בניהול שמרני ובתשואות יציבות. היא מתאימה במיוחד למשקיעים שמחפשים בטיחות מרבית בהשקעה שלהם.

איך משקיעים בקרן כספית?

השקעה בקרן כספית היא תהליך פשוט יחסית, והיא מתבצעת בדרך כלל באמצעות הבנק או בית השקעות. הנה השלבים המרכזיים להשקעה בקרן כספית:

1. פתיחת חשבון ניירות ערך:
כדי להשקיע בקרן כספית, יש לפתוח חשבון ניירות ערך בבנק או בבית השקעות שהוא חבר מסלקת בורסה. חשבון ניירות ערך מאפשר למשקיעים לבצע קנייה ומכירה של ניירות ערך הנסחרים בבורסה, כולל קרנות נאמנות כמו קרן כספית. חשוב לוודא שהחשבון מנוהל בצורה נכונה וכולל את כל האפשרויות הדרושות לביצוע השקעות בצורה חלקה ויעילה.

2. הפקדת סכום להשקעה:
לאחר פתיחת חשבון ניירות ערך, יש להפקיד בו את הסכום שאותו מבקשים להשקיע בקרן הכספית. הסכום יכול להיות כל סכום שהמשקיע מעוניין להפקיד, בהתאם לגמישות שמציעה הקרן הכספית.

3. הוראת קנייה:
לאחר הפקדת הכסף בחשבון ניירות ערך, יש לתת לבנק או לבית ההשקעות הוראת קנייה עבור הקרן הכספית. הוראת הקנייה מתבצעת בדרך כלל באמצעות הפלטפורמה המקוונת של הבנק או בית ההשקעות, ומאפשרת למשקיע לבחור את הקרן הכספית הרצויה ולהשקיע בה את הסכום שהפקיד בחשבון.

4. הוראת מכירה:
בהמשך, כאשר המשקיע מעוניין למשוך את כספו מהקרן הכספית, יש לתת הוראת מכירה. הוראת המכירה מאפשרת למשקיע לקבל את הכסף בחזרה בצירוף התשואה שנצברה בתקופת ההשקעה. הכסף יועבר לחשבון הבנק של המשקיע, בדרך כלל תוך מספר ימי עסקים.

מה עוד כדאי לדעת בנוגע להשקעה בקרן כספית?

1. פיקוח והגנה על המשקיעים:
קרן כספית מפוקחת על-ידי רשות ניירות ערך, מה שמבטיח שהקרן מתנהלת בהתאם לכללים ותקנות מחמירים שנועדו להגן על המשקיעים. רשות ניירות ערך מבצעת בדיקות שוטפות על פעילות הקרן, ניהול ההשקעות, ודיווחים כספיים, מה שמקנה למשקיעים תחושת ביטחון וודאות שהקרן פועלת בצורה חוקית והגונה.

2. חישוב מס על הרווח הריאלי:
הרווח שהמשקיע מרוויח מהשקעה בקרן כספית חייב במס, אך לצורך חישוב המס לוקחים בחשבון רק את הרווח הריאלי. כלומר, הרווח שמעל עליית מדד המחירים לצרכן באותה תקופה. תכונה זו מקטינה את נטל המס על המשקיע, מה שמבטיח שהוא ישלם מס רק על הרווח האמיתי שצבר מההשקעה. זהו יתרון משמעותי במיוחד בתקופות של אינפלציה גבוהה, כאשר ערך הכסף נשחק כתוצאה מעליית המחירים.

3. שימושים נוספים לקרן כספית:
קרן כספית מתאימה גם לשימושים נוספים מעבר להשקעה לטווח הקצר. היא יכולה לשמש ככלי לניהול תזרים מזומנים לחברות וארגונים, או כאמצעי להפקדת כספים זמניים בתקופות של אי-ודאות בשוק ההון. הקרן יכולה לשמש גם כאמצעי לחיסכון בטוח עבור יחידים ומשפחות, המחפשים לשמור על ערך כספם וליהנות מתשואה סבירה.

סיכום

קרן כספית היא מכשיר השקעה בטוח, נזיל וגמיש, המתאים למשקיעים שמחפשים תשואה סבירה עם רמת סיכון נמוכה. הקרן מציעה יתרונות רבים כמו נזילות גבוהה, עמלות נמוכות, גמישות בהשקעה, וחישוב מס על הרווח הריאלי בלבד. הקרן מתאימה למגוון רחב של משקיעים, החל מאנשים פרטיים ועד לחברות וארגונים, ומספקת פתרון השקעה יעיל ואמין לשמירה על ערך הכסף והגדלתו בצורה מתונה ובטוחה.